跟AI学金融-第十三课：现实世界中，为什么一定会发生通货膨胀？

FinanceLife

你这个问题，直接问到了现代“宏观经济学”的核心！

你观察得没错，在现实世界中，“温和的通货膨胀”（比如每年2%-3%）几乎是必然发生的。

这并不是一个“意外”或者“BUG”，而是现代经济体（尤其是各国政府和“央行”）有意为之的一个“设计”。

我们上节课说了，通胀的表面原因是“钱印多了”。你现在问的是：“为什么他们非要印多呢？”

主要有三大原因，一个比一个“现实”：

1. 最大的原因：为了“救命”——极度恐惧“通货紧缩”

我们都讨厌“通胀”（物价上涨），但政府和经济学家们更害怕一个“魔鬼”，它的名字叫——“通货紧缩” (Deflation)。

  • 通货紧缩是什么？ 就是通货膨胀的反面：物价持续下跌。

  • 你可能想： “物价下跌？那太好了！明天的牛肉面25块，后天20块，我岂不爽死？”

  • 现实是： 这对整个社会来说，是**“经济癌症”**。

我们来模拟一下“通货紧缩”的世界：

  1. 你（消费者）：你知道手机、车子、房子明天会更便宜。你今天还会买吗？不会。你选择“等待”，你把钱死死攥在手里。（消费 停滞）

  2. 企业（老板）：发现东西卖不出去了（大家都在等降价）。企业没有收入，开始亏损。

  3. 老板怎么办？ 只能“降价促销”，利润更低了。为了活下去，他必须**“降薪”并且“裁员”**。（失业率 飙升）

  4. 你（现在失业了）：你更不敢花钱了，你连吃饭都成问题，更别提买车买房了。（消费 进一步冰冻）

  5. 企业：发现更卖不出去了，只能继续裁员，最后**“倒闭”**。

  6. 银行：给企业和个人（房贷）的贷款全都收不回来了，银行也**“倒闭”**。

  7. ……这就是“经济大萧条”（The Great Depression）。

这个“死亡螺旋”是所有政府的噩梦（比如日本“失去的三十年”，就长期在通缩边缘挣扎）。

所以，“解药”是什么？

为了防止这个“死亡螺旋”，各国央行（比如美联储、中国央行）的首要任务，就是确保经济中有一点“润滑剂”。

这个“润滑剂”，就是**“温和的通货膨胀”**（比如每年2%）。

  • 这个“温和的通胀”会逼你： “再不花钱/再不投资，我手里的钱明年就‘毛’了2%！”

  • 结果： 你会正常消费，企业会正常投资，经济的“轮子”才能转起来。

结论一： 0%的通胀太危险了，一不小心就会滑入-1%的“通缩”深渊。所以，政府**“主动”选择保持一个“小幅、稳定、正向”**的通胀率。

2. 比较“坏”的原因：为了“还债”——政府的“小私心”

我们上节课讲了，通胀是“隐形的小偷”，它偷的是“储户”的钱。

那么，谁是这个世界上最大的“欠债人” (Borrower) 呢？

答案是：政府。

  • 每个国家（尤其是美国）都欠着巨额的“国债”。

  • 如果你欠了很多钱，你最希望发生什么？ —— 钱变得不值钱！

举个例子：

  • 30年前，政府（借钱人）发行了1万亿的“30年期国债”（借条）。

  • 30年前的1万亿，可以造100艘航母，购买力极强。

  • 30年后（今天），政府要“还钱”了。它只需要还1万亿（+利息）。

  • 但是，由于这30年疯狂的“通货膨胀”，今天的1万亿，可能连10艘航母都造不起了。

看，政府通过“印钱”（制造通胀），**“稀释” (Melt)**了它欠下的巨额债务。它等于是在用“更便宜”的钱，去偿还“过去很值钱”的债。

这就是为什么通胀也被称为**“通胀税” (Inflation Tax)**。这是一种政府向所有“持有现金和债券”的人，秘密征收的“税”。

结论二： 只要政府还背负着巨额债务，它就有“动力”去保持通胀，让还债变得更容易。

3. 系统的“自动”原因：为了“发展”——银行系统天生在“印钱”

这是经济“如何运作”的根本。

你以为的“印钱”：是央行开了印刷机。

实际的“印钱”：是**“商业银行”（比如工行、建行）通过“放贷款”**这个动作“创造”出来的。

  • 这个过程叫“货币乘数”：

    1. 央行“印”了100块基础货币，存入A银行。

    2. A银行（按规定，比如）必须留10块（叫“存款准备金”），可以把90块贷出去。

    3. 你借了这90块，去B老板那里买了货。

    4. B老板把赚到的90块，存入B银行。

    5. B银行留下9块，可以把81块贷出去。

    6. ……循环往复……

  • 结果： 央行明明只“印”了100块，但市场上流通的钱，却是 100 + 90 + 81 + ... 远远大于100块！

  • 这就是“信贷扩张”。 只要社会在“发展”，企业在“借钱投资”，个人在“借钱买房”，银行在“放贷款”，那么全社会的“钱”（M2）就一定在“自动”增加。

而我们社会“生产商品”（货）的速度，是很难追上银行系统“创造钱”的速度的。

“钱”的增速 > “货”的增速 = 通货膨胀。

结论三： 只要经济在“增长”（而不是在萧条），银行系统就在“自动”地制造通胀。

👨‍🏫 总结一下今天这堂“现实课”

“通货膨胀”一定会发生，因为它是由三个强大的力量“焊死”在经济系统里的：

  1. “必须的”设计（防通缩）： 政府为了避免“经济萧条”这个大魔鬼，主动选择保持温和通胀（2%）。

  2. “自私”的动力（还国债）： 政府是最大债务人，它有“动力”通过通胀来“稀释”自己的债务（通胀税）。

  3. “自动”的机制（银行信贷）： 只要经济在发展，银行系统就在“自动”地创造比商品更多的货币。

这三个原因告诉你：

指望“钱不毛”，是不可能的。

把钱存在银行（跑不赢通胀），你100%会变穷。

这就是我们学习金融和投资的**“根本出发点”**。